Нефть опять сегодня растёт на том, что Трамп требует от Европы отказаться от Российских энергоносителей… кроме как цирком это не назвать...

В то же время вышла статистика по экономической активности в разных странах. Производственная активность вышла ниже ожиданий в Европе, Америке, Англии… Композитный индекс хуже ожиданий в США и Великобритании, в Европе услуги немного выправили ситуацию. На таких макроэкономических данных нефти наоборот стоило бы падать, конечно.

Также вышла интересная новость для тех, кто ждёт шквала санкций по России от Трампа:

EXXON ПОДПИСАЛ ПЕРВУЮ СДЕЛКУ С «РОСНЕФТЬЮ» ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ ПУТЕЙ ВОЗМЕЩЕНИЯ УБЫТКОВ РОССИИ — ИСТОЧНИКИ BBG 

Запил в нефти был всю эту неделю. Трейдеры каждый раз подхватывали издевательские слова Трампа о том, что ЕС должна отказаться от нефти из РФ, а также ввести пошлины на Индию и Китай. В противном случае США не будут вводить никаких санкций на Россию. Но описанные выше требования для ЕС — это просто самоубийство. И даже европейские политики, которые совершенно не считаются с экономическими проблемами своих стран, поняли, что такие действия приведут к краху еврозоны. Я понимал, что на данный момент с точки зрения логики, такие санкции были невозможны, поэтому удерживал шорт по нефти, даже немного нарастил на недельных максимумах. Планирую держать его и дальше, потому что профицит чёрного золота толкает его цену вниз, а замедляющаяся мировая экономика уменьшает темпы роста спроса.
Цель на осень — 62 по brent
Более долгосрочная — 55 и 50.

Также из-за плохих показателей по американскому рынку труда привлекательна позиция против доллара. Например, через лонг фунта

( Читать дальше )

Нефть выглядит на продолжение падения, но пока что непонятно, какая заварушка нас ждёт в Венесуэле. Однако, что бы Трамп не делал, его долгострочная цель — это опустить цены на нефть ниже 60$

Американские индексы акций продолжают штурмовать новые максимумы. Их не берут никакие пошлины, проблемы на рынке труда, раздувающийся дефицит бюджета и другие проблемы.

Сам я всегда позитивно смотрел на фондовый рынок при Трампе, НО в долгосрочной перспективе. Сейчас, конечно, рынок отклоняется вверх даже от самых смелых оценок. Это вполне свойственно всему, что «оценивают» люди.

Сценарий действий всё тот же: ждать нормальной коррекции и покупать. Но изменилась структура (переделал разволновку). Теперь я жду IV волны, чтобы прокатиться на V. На графике совсем просто представил, как это может выглядеть, но волны могут быть как длиннее, так и короче. Здесь нельзя провести ровный тренд, поэтому придётся действовать по ситуации.
Уже после всего описанного ожидаю коррекцию посильнее, но это будет в конце этого/начале следующего года.

( Читать дальше )

Nvidia уже выросла на !!50%!! с того момента, как я писал на канале, что «с нынешних отметок и ниже нужно покупать Америку». Сейчас же ожидаю небольшую коррекцию по Nvidia и по широкому американскому рынку в целом. Индикаторы уже в полу, количество рисков возросло (резкий рост нефти может разогнать инфляцию в США в моменте; прямое вмешательство Америки в конфликт на Ближнем Востоке тоже может негативно сказаться на фондовом рынке), поэтому стоит частично зафиксировать позиции, набранные ранее. При этом долгосрочный взгляд на рост, как данной компании, так и американского рынка в целом, я не меняю.

Почему экономика Китая обречена на замедление роста: новый взгляд через призму Кругмана и современных реалий

Экономика Китая в ближайшие годы продолжит замедляться, а фондовый рынок — падать. Мой подход опирается на фундаментальные структурные проблемы и связывает их с идеями Пола Кругмана, чьи прогнозы 1990-х годов о пределах экстенсивного роста Восточной Азии оказались пророческими. Я также добавлю анализ влияния внутренней политики Китая и внешнего давления, включая политику Дональда Трампа, чтобы показать, почему Китай не сможет вырваться из ловушки замедления в 2025–2030 годах.

Связь с анализом Кругмана
В 1990-х годах Пол Кругман, опираясь на расчеты Элвина Янга, показал, что так называемое «восточноазиатское чудо» не было чудом вовсе. Рост экономик Восточной Азии, включая Китай, был преимущественно экстенсивным (увеличение объёмов выпуска продукции за счёт привлечения дополнительных ресурсов (труда, капитала, земли и др.) без повышения производительности этих ресурсов), подобно советскому росту до 1970-х.

( Читать дальше )

Человек, покоривший бизнес, хочет изменить правила и в политике, несмотря на убытки.

Трамп и миллиардер Илон Маск в четверг часами обменивались колкостями и оскорблениями, разорвав отношения, которые были одними из самых значимых в современной американской политике.  — WSJ

Теслу уже не покупают в Европе, в Китае бешенная конкуренция, а теперь Маск вступил в перепалку с президентом США. У этого не может не быть последствий.